『∀ガンダム』の作中では∀ガンダムとその兄弟機ターンX、『ガンダム Gのレコンギスタ』ではG-ルシファーに搭載されている。

月光蝶（システム）の実体は無数のナノマシンであり、搭載機の背部から放出され、Iフィールドの力場に乗せて地上に散布される。その効果については、あらゆる人工物を砂状に分解する機能を持っている、あらゆるものを砂に分解する。触れるものすべてを消滅させてしまう。などの複数の記述がある。過去に∀ガンダムが使用し、地球上のすべての文明を崩壊させた。 また、ビームなどのエネルギーを分解し、吸収する能力も持っている。地上で使用した場合は、副次的効果として、大規模なハリケーンが発生する。

名前の由来は機体の背部から大量に放出されるナノマシンが蝶の翅（はね）のように見えることから。射出されたナノマシンはプリズムのように光を反射し虹色に輝いて見える（∀ガンダムの場合は主として青色、ターンXは緑色）。

第44話でジャンダルムを押し戻そうとしたとき、月光蝶らしきものが初登場し、同艦のエネルギーを吸収しミサイルを分解吸収する。また、メリーベル・ガジットが∀ガンダムに搭乗した際は、コア・ファイター（コクピット）がオリジナルではなかったことから不完全な形で発動したにもかかわらず、地球の地表に甚大な被害を与える。

最終話では、∀ガンダムとの戦闘中に発動したターンXの月光蝶がコレンのカプルを巻き込み撃墜。その後、全方位に向けて拡散されようとするが、ソレイユとスモー部隊のIフィールドバリアにより拡散が食い止められる（ただし、ソレイユは全エネルギーを放出し不時着を余儀なくされる）。∀ガンダムとターンXが相打ちとなったあとは、両機から発生したナノマシンが繭状になり2機を取り込み、その活動を停止させる。